Российские девелоперы смогут воспользоваться инструментами «зеленой» ипотеки

ЭкспертБизнес

Зачем девелоперам ESG

Российские девелоперы, следуя экоповестке, смогут уже в следующем году воспользоваться инструментами «зеленой» ипотеки и ESG-финансирования

Алексей Щукин

Урбан-вилла в тюменском «Европейском квартале» от застройщика «Брусника» — первый российский победитель глобальной премии International BREEAM Awards 2021

«Девелоперы выглядят весьма спокойными. В отличие от металлургов и угольщиков у них не меняется цвет лица, когда они слышат аббревиатуру ESG», — пошутил вице-президент, директор дивизиона «Кредитные продукты и процессы» Сбербанка Сергей Бессонов, модерируя месяц назад конференцию «ESG в девелопменте». Подтекст легко считывался: за месяц до этого Евросоюз в рамках борьбы с изменением климата объявил о введении механизма трансграничного углеродного регулирования. Он предусматривает сбор за импорт в Европу товаров, производство которых связано с большой эмиссией CO. Этот «экологический налог» вводится с 2023 года. Согласно расчетам KPMG, по нему «неэкологичные» компании из России могут заплатить минимум шесть миллиардов евро.

Застройщики не могут импортировать свой товар — недвижимость — за границу. И значит, именно от этого квазиналога не пострадают. Однако требования, связанные с устойчивым развитием, будут все сильнее влиять на отрасль. «Кнут» может появиться, но, похоже, раньше появится пряник. Уже в этом году Сбербанк запустит «зеленое» финансирование строительных проектов с пониженной ставкой кредита, а в следующем году в стране должна появиться «зеленая» ипотека. Быть ответственным (ESG) и экологичным застройщиком станет выгодно.

Рынок «зеленого» финансирования быстро растет

Аббревиатура ESG громко зазвучала в России в последний год. Под ESG понимается свод параметров, на которые ориентируется бизнес при разработке стратегий устойчивого развития. Он включает в себя три составляющие — вопросы защиты окружающей среды (Environmental), социальной сферы и защиты труда (Social), а также стандартов корпоративного управления (Governance). Ответственные компании, удовлетворяющие ESG-критериям, пытаются сократить ущерб, который наносится экологии, имеют сильную социальную политику и реализуют определенные управленческие принципы (прозрачность отчетности, реализация антикоррупционных мер, здоровая обстановка в офисах).

Для не следящего за экологической повесткой человека нынешний хайп вокруг ESG-повестки в российском бизнесе может показаться случайным и неожиданным. ESG-тематика появилась как будто ниоткуда, свалилась с неба. Но этим принципам более десяти лет, и они стали логичным продолжением линии, которая сформировалась в последние полвека на Западе в ответ на ухудшающееся состояние окружающей среды, глобальное изменение климата и возрастающее неравенство. «В 1980-х годах после доклада Брундтланд (Гру Харлем Брундтланд — глава Международной комиссии по окружающей среде и развитию при ООН в 1984–1987 годах. — “Эксперт”), подготовленного под эгидой ООН, появилась теория устойчивого развития. Она призывала ограничить нерациональное все возрастающее использование ресурсов, чтобы не ущемлять будущие поколения. Это идеология экодвижения, — объясняет историческую логику появления ESG-критериев председатель Совета по экологическому строительству (RuGBC) Гай Имз. — В 2015 году ООН приняла документ с Целями устойчивого развития. Идеология и цели “заземлились” в ESG-требованиях ответственного бизнеса для частных компаний».

Одним из следствий теории устойчивого развития стало появление нескольких систем экологической сертификации зданий. Застройщики добровольно ужесточали требования к своему проекту относительно государственных предписаний, проводя дополнительные инвестиции. Сейчас только по английскому стандарту LEED и американскому BREEAM сертифицированы миллионы зданий на планете. С какого-то момента помимо ответственности за экологию у такой схемы появились и экономические основания: так, сертифицированные «зеленые» офисы по статистике стоят на десять процентов дороже обычных.

Вокруг ESG-повестки сейчас быстро формируется финансовая среда. «За последние шесть лет рынок ответственного финансирования вырос в 19 раз и превысил один триллион долларов», — говорит первый вице-президент Газпромбанка Денис Шулаков. По оценке Bank of America, в 2020 году 2500 ESG-фондов, которые инвестируют только в ответственные бизнесы, привлекли 255 млрд долларов. Конечные получатели ESG-финансирования получают к кредитной ставке «зеленую» премию в один-два процента.

В 2021 году начал формироваться портфель устойчивого кредитования Сбербанка. Сейчас он состоит из ESG-кредитов на 50 млрд рублей. В этих кредитах прописаны ковенанты, и ставка зависит от исполнения определенных ESG-критериев. В портфеле Сбербанка есть и «зеленые» кредиты на сумму 75 млрд рублей. Условием их выдачи были обязательства по реализации проектов по улучшению окружающей среды, смягчению последствий изменения климата и более эффективному использования ресурсов.

Рынок «зеленого» финансирования в России должен резко вырасти в ближайшие годы. «До конца 2023 года объем рынка “зеленого” финансирования составит около трех триллионов рублей, — считает первый заместитель председателя правления Сбербанка Александр Ведяхин. — Мы выделяем на рынке “зеленого” финансирования три составные части. Первое — это промышленная экология, объем инвестирования — 1,6–1,8 триллиона рублей. Второе — проекты городской инфраструктуры (управление твердыми коммунальными отходами, водоснабжение) будут прокредитованы на 0,8–1 триллион рублей. И третье направление — 500 миллиардов рублей — это корпоративные ESG-инвестиции, когда предприятия сами улучшают свой вклад в экологию, снижают углеродный след».

ESG-девелопер в девелопменте

Надо ли девелоперам следовать ESG-критериям? С одной стороны, от введения механизма трансграничного углеродного регулирования девелопмент и недвижимость не пострадают. В числе пострадавших отраслей, скорее всего, будут цветная и черная металлургия, производство минеральных удобрений и цемента, а также энергетика. С другой стороны, сегодня в России пока не было инструментов поддержки «зеленого» строительства.

В следующем году Сбербанк запустит сразу два продукта, касающихся «зеленых» девелоперов. Это «зеленая ипотека» с льготной ставкой, которая будет выдаваться покупателям жилья в экологичных жилых комплексах. Второй продукт — «зеленые кредиты», которые смогут получить и девелоперы. Льготная ставка по ним будет всего на 0,1–0,2% меньше, чем стандартная, но в данном случае важен сам факт появления такого продукта. Однако в следующем году правительство планирует открыть программу по субсидированию «зеленых» кредитов, и тогда льготная ставка может снизиться.

Существует группа девелоперов, для которых следование ESG-стандартам обязательно. Это ПИК, «Самолет», «Эталон», ЛСР, то есть публичные компании. Акциями застройщиков владеют и иностранные компании. Соответственно, если у инвесторов появятся ограничения на владение неэкологичными активами, они будут избавляться от акций. Западные инвесторы могут отказываться и от покупки облигаций по экологическим причинам. Такая коллизия произошла в конце прошлого года с размещавшей еврооблигации компанией РЖД: инвестфонд PIMCO в последний момент отказался участвовать в размещении, так как более 50% оборота РЖД составляли «углеродные грузы».

Понимая риски, ПИК стал первой компанией в девелоперской отрасли, которая получила рейтинг на уровне ESG-II от РА «Эксперт». В объяснительной записке к рейтингу был целый ряд конкретных фактов, указывающих приверженность ПИК устойчивой тематике. Так, в блоке E (Environmental) указано, что компания провела модернизацию цехов и исключила передвижные источники загрязнения, создала эффективную систему очистки воды. Начиная с 2017 года объем выбросов вредных веществ от деятельности ПИК в атмосферу ежегодно снижается в среднем на 28%, а опасные отходы классов 1–3 составляют менее одного процента. В блоке S (Social) отмечено, что заработная плата сотрудников ПИК превышает средний уровень вознаграждения в отрасли и не зависит от гендерного признака. Для своего персонала компания ежегодно оплачивает программы дополнительного образования и медицинское обслуживание по страховке. Для общения с клиентами ПИК создал службу поддержки, с которой можно связаться по различным каналам коммуникаций. В блоке G (Governance) отмечены высокий уровень стратегического планирования и управления рисками, проработанная прогнозная финансовая модель, информационная прозрачность, наличие системы онлайн-мониторинга всех финансов и строительных площадок, а также утвержденная дивидендная политика.

Еще одна группа застройщиков, не имеющих возможности не следовать ESG-повестке, — иностранные девелоперы (например, скандинавские YIT и Bonava) и подрядчики. При негативном сценарии они могут лишиться доступа к кредитным ресурсам. «Иностранные компании ощущают все большее давление по вопросам ESG со стороны всех стейкхолдеров: инвесторов, фондов, государств, экологических активистов, сотрудников, покупателей и клиентов, — говорит младший партнер Bain & Company Елена Филатова. — Если не учитывать эти требования, компании могут столкнуться с трудностями в привлечении финансирования, кадровыми проблемами и оттоком покупателей».

Штаб-квартира Русской медной компании в Екатеринбурге — единственное в России здание, построенное по проекту британского архитектора Нормана Фостера

Нужен национальный стандарт

ESG можно рассматривать как нужную систему нефинансовой отчетности, которая оценивает социальную и экологическую ответственность. В мире есть порядка ста компаний, которые занимаются ESG-рейтингами. В то же время тематика ESG имеет и весьма неоднозначные аспекты. «ESG-повестка, в моем понимании, в половине случаев является фейком чистым, и еще в половине случаев — фейком не сильно осмысленным, — заявила месяц назад глава Росприроднадзора Светлана Радионова. — Мы изучаем ESG-повестку крупных компаний. Для нас большинство вещей, которые там читаем, — это некая декларация о намерениях». С ней сразу вступили в спор крупные предприниматели. Но президент Сбербанка Герман Греф тут же признал: «Проблема существует. ESG-отчетность в мире только начинает формироваться, еще не сформированы стандарты и методы верификации».

Для застройщиков также нужен серьезный ESG-стандарт и понимание, как этот стандарт приложить к девелоперскому рынку. Впрочем, для девелоперов задача выглядит достаточно ясной — понятно, от чего отталкиваться. ESG-критерии для застройщика в значительной степени связаны с экологическим строительством. В мире накоплен большой опыт сертифицирования «зеленых» зданий по стандартам LEED, BREEAM, Well. Необходимо «приземлить» их методологию на российскую землю и добавить социальные и управленческие факторы. Таким образом можно получить национальный рейтинг.

«В мире 2,1 миллиона “зеленых” зданий, сертифицированных только по стандарту LEED. А в России “зеленых” проектов, подтвержденных международными сертификатами, только около тысячи. В нашей стране эта область имеет большой потенциал, но пока находится в зачаточном состоянии. И нам еще предстоит понять, что такое ESG в недвижимости в России», — говорит президент RuGBC Дмитрий Березуцкий. В последнее время российские девелоперы стали чаще сертифицироваться по международным стандартам. Клубный проект компании «Донстрой» «Дом на Тишинке» получил сертификат системы экологической оценки LEED уровня Gold. А урбан-вилла, которую застройщик «Брусника» возводит в тюменском «Европейском квартале», стала победителем глобальной премии International BREEAM Awards 2021. Для России и конкурса это прецедент: ранее проекты из нашей страны лауреатами ни в одной номинации не становились. Эти результаты косвенно говорят и том, что спрос на такое жилье есть. Покупатели придают все больше внимания вопросам экологии, а на подходе поколения молодых, для которых ESG-повестка — почти религия.

От соседского центра до ревитализации озера

Екатерина Седунова, ведущий специалист направления устойчивого развития компании «Брусника»:

— Устойчивое (в ооновском понимании этого слова) строительство — один из наших текущих фокусов. В этом направлении мы реализуем несколько экспериментов. Первый — возведение в Тюмени дома по международному экостандарту BREEAM (его проекту присвоен статус Excellent, самый высокий в России). На старте мы ставили перед собой несколько целей: снизить эксплуатационные затраты за счет повышения энергоэффективности здания; минимизировать влияние объекта на среду на протяжении всего жизненного цикла; создать продукт нового уровня и привести внутренние стандарты качества в соответствие лучшим мировым практикам.

В тюменском доме мы интегрировали сразу несколько прогрессивных решений: увеличили слой утеплителя в ограждающих конструкциях и установили окна с шестикамерным профилем и специальным напылением на стеклах; предусмотрели приточно-вытяжную вентиляцию с рекуперацией тепла; разместили на крыше солнечные панели; оборудовали квартиры системой «умный дом»; изменили состав межквартирных стен. В итоге мы увеличили коэффициент сопротивления теплопередаче по наружным ограждениям на сорок процентов, а по окнам — на тридцать процентов. Межквартирные стены обеспечивают звукоизоляцию в 60 дБ (плюс 8 дБ к строительным нормам РФ). Нововведения увеличили себестоимость квадратного метра примерно на десять процентов. В то же время они позволят снизить эксплуатационные расходы на пятьдесят процентов.

Второй проект — ревитализация озера в тюменском «Европейском квартале». Долгое время его единственной подпиткой были ливневые стоки с прилегающей территории. Озеро начало заболачиваться. Мы решили вернуть ему прежнее значение. Три группы независимых экспертов провели несколько исследований: изучили состав воды, иловых отложений, флоры и фауны. Результаты исследований легли в основу концепции благоустройства. Мы уже очистили берега от сухостоя, сейчас выполняем очистку дна. Выстроили дамбу из грунта и попеременно осушаем части озера. В сумме мы перекачаем примерно 26 тысяч кубометров воды (для понимания: это около шести 50-пятидесятиметровых бассейнов с десятью дорожками), затем демонтируем дамбу.

В результате очистки мы рассчитываем восстановить связь озера с подземными водами. Одновременно мы увеличим его глубину и исключим промерзание. Даже зимой оно останется «живым». Финальные работы намечены на весну 2022-го. Они предполагают зарыбливание, появление биоплато, смотровых площадок, пешеходных и велосипедных дорожек с выходом к воде.

Третий проект связан уже с социальной повесткой. Это соучаствующее проектирование. Пилот мы запустили также в Тюмени, в районе «Речной порт». Мастер-план его застройки формируется с учетом интересов жителей, администрации, городских сообществ, владельцев земельных участков, бизнеса, экспертов. Вовлекая стейкхолдеров в процесс проектирования, мы рассчитываем создать территорию, соответствующую их потребностям.

И наконец, четвертый проект — формирование активного добрососедства. Его ключевой элемент — соседские центры. Сейчас у нас их два — в подмосковном Видном и в Тюмени. Это гибкие, многофункциональные пространства, в которых есть большой коворкинг с открытой кухней, библиотека, танцевальный или спортивный зал, прачечная, а также помещения, которые могут арендовать специалисты, занимающиеся частной практикой. Коворкинг занимает тридцать процентов центра. В нем работают преимущественно дизайнеры, программисты, юристы, финансисты. Здесь же жители, обладающие творческими профессиями, проводят занятия и мастер-классы. В соседских центрах открыты филиалы шахматных школ, балетные и театральные студии, кружки программирования и робототехники. Повышение плотности коммуникаций ведет к росту договороспособности и в конечном счете позитивно влияет на развитие территории.

Фото предоставлено компанией «Брусника»

Хочешь стать одним из более 100 000 пользователей, кто регулярно использует kiozk для получения новых знаний?
Не упусти главного с нашим telegram-каналом: https://kiozk.ru/s/voyrl

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Большие площадки для роста маленьких продавцов Большие площадки для роста маленьких продавцов

Развитие маркетплейсов связано с приходом малого и микробизнеса

Эксперт
Несчастливые дни Несчастливые дни

«Гении»: попытка байопика Сэмюэла Беккета

Weekend
Как продать все, не имея ничего Как продать все, не имея ничего

Дропшипперы, сервисные партнеры и селлеры. Кто реально продает на маркетплейсах

Эксперт
Парус, лыжи, кошки, спиннинг… Парус, лыжи, кошки, спиннинг…

В кратер вулкана на лыжах и неделя «вне зоны действия сети»

Вокруг света
Неизвестный Зорге Неизвестный Зорге

Искусство на разведслужбе

Огонёк
Как выбрать складной стол для пикников: 5 важных правил и еще 5 полезных нюансов Как выбрать складной стол для пикников: 5 важных правил и еще 5 полезных нюансов

Собрали все параметры складных столов для пикников, имеющие значение

ТехИнсайдер
Мусорный патернализм Мусорный патернализм

В чем причины пробуксовки мусорной реформы?

Эксперт
Мне нужны твои камбэки: чем хороша французская драма «(Не)бывшие» с Гийомом Кане? Мне нужны твои камбэки: чем хороша французская драма «(Не)бывшие» с Гийомом Кане?

почему стоит смотреть новую драму Стефана Бризе «(Не)бывшие»?

Правила жизни
Андрей Михайлов: «Эволюция людей похожа на одомашнивание самих себя» Андрей Михайлов: «Эволюция людей похожа на одомашнивание самих себя»

Футуролог Андрей Михайлов — о влиянии технологий на человеческие привычки

РБК
Старикам везде у нас почет Старикам везде у нас почет

Самые уважаемые автомобильные марки в современной России

Автопилот
Константин Чайкин: Дело — время Константин Чайкин: Дело — время

История от создателя самых узнаваемых российских часов нового времени

Maxim
Прокладывая путь: как София Ионеску стала первой в мире женщиной-нейрохирургом Прокладывая путь: как София Ионеску стала первой в мире женщиной-нейрохирургом

София Ионеску — первая женщина-врач, которая провела операцию на головном мозге

Forbes
Что строили на месте терактов и крупных трагедий в России и мире Что строили на месте терактов и крупных трагедий в России и мире

Что раньше строили на месте крупных трагедий в России и мире

СНОБ
Хороший тон Хороший тон

Как добиться эффекта идеально гладкой сияющей кожи с помощью тональных средств

Лиза
Дух свободы Дух свободы

Подчеркнуто мужское пространство со своей неповторимой атмосферой и харизмой

SALON-Interior
Александр Коршунов: «Вдохновение должно приходить в назначенное время» Александр Коршунов: «Вдохновение должно приходить в назначенное время»

Режиссер Александр Коршунов — о новом спектакле и театре «Сфера»

Монокль
Никогда не говори «никогда» Никогда не говори «никогда»

Какие фразы мешают нам достигать успеха

Лиза
Все по-взрослому: 10 знаменитых актеров и актрис, работавших в порно до (и во время!) карьеры в кино Все по-взрослому: 10 знаменитых актеров и актрис, работавших в порно до (и во время!) карьеры в кино

Как съемки во «взрослом видео» не стали клеймом на карьере актеров

Правила жизни
Панацея или пустышка? Панацея или пустышка?

Как разглядеть потенциал у стартапов в сфере биомедтеха

РБК
Подделки, санкции, новые марки: как создают духи в России и можно ли доверять их качеству Подделки, санкции, новые марки: как создают духи в России и можно ли доверять их качеству

Как обстоят дела на российском рынке парфюмерии на самом деле

VOICE
AR и VR в играх: почему самая ожидаемая революция в индустрии гейминга провалилась AR и VR в играх: почему самая ожидаемая революция в индустрии гейминга провалилась

Почему революция виртуальной и дополненной реальности не свершилась?

Forbes
«Больше не значит лучше»: сколько общения нам нужно на самом деле «Больше не значит лучше»: сколько общения нам нужно на самом деле

Надо ли часто встречаться с друзьями и родственниками?

Psychologies
Алиса в стране несбывшихся надежд Алиса в стране несбывшихся надежд

«Нежный восток»: абсурдистское роуд-муви о попытке убежать от политики

Weekend
Никита Мещерский: Пришло время стать проще Никита Мещерский: Пришло время стать проще

Зачем автопроизводители придумывают странныее названия для ассистентов водителя

4x4 Club
Чагын Генч, генеральный директор верфи Sirena Yachts Чагын Генч, генеральный директор верфи Sirena Yachts

Тренд на яхты с уютной домашней обстановкой будет жить еще долго

Y Magazine
Хочу булочку! Хочу булочку!

Как есть мучное и при этом не набирать вес: советы нутрициолога

Лиза
20 лучших мультфильмов всех времен (для любой возрастной категории) 20 лучших мультфильмов всех времен (для любой возрастной категории)

Лучшие мультфильмы — от диснеевских нетленок до культовой классики

Правила жизни
После Серебряного века: поиски языка После Серебряного века: поиски языка

Как поколение, пришедшее уже в новую, советскую реальность, изобретало свой язык

Полка
ТОП-5 самых известных корейских автобрендов и их первые модели ТОП-5 самых известных корейских автобрендов и их первые модели

На мировом уровне корейский автопром заявил о себе лишь пару десятилетий назад

РБК
Первые роли 10 знаменитых современных актеров Первые роли 10 знаменитых современных актеров

Педро Паскаль, Милош Бикович, Тимати Шаламе и другие в своих первых ролях

Maxim
Открыть в приложении